今日热门!东北证券建材行业周报：陶瓷行业碳达峰实施方案公布行业集中度有望提升

2023-06-26 19:20:50 来源：东北证券股份有限公司小 中

(相关资料图)

周关注：陶瓷行业碳达峰实施方案公布，行业集中度有望提升6 月13 日，中国轻工联制定印发《轻工业重点领域碳达峰实施方案》。

在碳达峰、碳中和政策的强力推进下，大批落后产能陶企或将加速被行业、市场淘汰，上市公司具有资金实力及能力持续进行投入以满足双碳要求，行业集中度有望提升，头部企业将占据更多的市场份额。

建议关注陶瓷企业上市公司蒙娜丽莎、东鹏控股。

市场回顾：上周上证综指下跌2.3%、创业板指下跌2.6%、同花顺全A 下跌1.9%、建筑材料（申万）下跌6.0%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌7.0%、3.5%、6.7%。

重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比下降1.1%，月环比下降3.9%;玻纤：直接纱均价4006.25 元/吨，周环比持平；电子纱周均价7,700 元/吨，环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比下降8.4%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价2025.7 元/吨；重点企业2.0mm 光伏玻璃均价18.5 元/m2，周环比持平，同比下降15.9%；3.2mm 光伏玻璃均价26.0 元/m2，周环比持平，同比下降8.8%。；原材料：动力煤价周环比上升1.9%，英国布伦特原油价周环比下降1.6%;地产基建：上周（6/17-6/22）30 大中城市商品房成交面积为242.29 万平方米，同比下降53%，环比下降12%；6/19-6/25 日100 大中城市成交土地规划建筑面积为2360.58 万平方米，同比下降23%，环比上升14%。

行业动态：中指研究院：降息落地，能否提振楼市？；涂界：麦加芯彩沪主板IPO 成功过会，有望成为“中国风电及集装箱涂料第一股”；碳纤维市场火热三大隐忧值得警惕。

投资建议： 1）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹（月度金股）、蒙娜丽莎、三棵树、东鹏控股、坚朗五金、兔宝宝、伟星新材等。2）高空作业平台、铝模板租赁、储能消防景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、志特新材、青鸟消防。3）原材料低位运行，竣工需求支撑浮法玻璃景气度，关注浮法玻璃龙头。中硼硅药玻占比上升推动公司高增长，关注模制瓶龙头山东药玻、弹性标的力诺特玻。4）玻纤板块目前景气度较低，伴随下游需求回暖，有望在年中左右景气上行，关注中国巨石、长海股份等。

风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。

关键词：