【聚看点】超一半股基下跌，仅17%跑赢大盘，基金“半年考”颓势尽显

2023-07-04 18:53:12 来源：金融界小 中

经历了2022年的大幅下挫（下跌15.13%）后，2023年上半年，A股终于红盘报收，年初至6月30日，上证指数上涨3.65%。

然而，与大盘休戚与共的基金业却并未由此获得好运。从2023年基金“期中考”成绩看，股票型基金和混合型基金年内取得正收益的数量占比还不到一半，全市场跑赢上证指数的非货币基金（A\C份额分开计，下同）为3005只，在有数据的17665只基金中仅占比17%。

超一半的股票型和混合型基金下跌

(资料图)

据同花顺iFinD统计，上半年表现最好的基金大类为商品型基金，收益率中位数达到8.32%；其次为债券型基金，收益率中位数为1.95%；表现最差的为股票型基金和混合型基金，收益率中位数均为负值，分别为-0.15%和-0.08%。

商品型基金表现亮眼，主要是受益于黄金的上涨。上半年伦敦金（现货）涨幅为5.26%，这让一众投资黄金的基金脱颖而出，如国泰黄金ETF联接A基金2023年以来涨幅为9.1%。但链接有色金属和能源化工的商品型基金就表现不佳，如大成有色金属期货ETF联接C基金年内回报为-10.59%。

以投资股票为主的股票型基金和混合型基金两大类，下跌数量均超过上涨数量，也就是说，超过一半的股票型和混合型基金不仅未能跑赢大盘，还让基民亏了钱。

2023年上半年各基金大类表现（数据来源：同花顺iFinD）

个基方面，收益率差距巨大。年内收益率最高的为华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A基金，2023年总回报已达87.94%；而表现最差的中航新起航灵活配置混合C基金，2023年以来却跌了29.87%。

从基金收益率排行看，年内收益率达到50%及以上的基金有24只，这些基金体现出较明显的抱团性，抱团行业主要是动漫游戏、AI、通信设备等上半年的热门板块。

除了有明显指向性的行业基金，部分基金也体现出十足的“攻击性”，如东吴新趋势价值线混合基金，据其一季报，其所持前十大重仓股多为人工智能、芯片、信创等概念。

然而，上述热门板块近期纷纷陷入调整。另一方面，市场数据也显示，其继续大幅上涨的可能性减弱。如网站流量监测服务商Similarweb的数据显示，ChatGPT的访问量环比数据正逐月下跌，1月份环比增长率为131.6%，5月时已跌至2.8%，预计6月可能出现环比负增长。按照盈亏同源的原则，抱团的基金们能否继续保持上半年的好成绩就很考验基金经理的能力了。

2023年上半年收益率达50%的基金（数据来源：同花顺iFinD）

新成立基金，数量与份额均创2020年来新低

老基金表现不如意，连带着新基金的发行也增加了难度。银柿财经统计发现，2023年上半年是2020年以来新成立基金数量和发行份额均最少的半年。

同花顺iFinD显示，2023年上半年新成立基金为535只，同比2022年上半年的663只少了19.3%。不仅数量少，单只基金的份额也少，上半年新成立基金调整后平均发行份额为9.16亿份，是2020年以来唯一跌破10亿份的半年，同比2022年同期下跌12.8%。

数据来源：同花顺iFinD

另外，有163只基金在上半年延长了募集期，还有永赢佳瑞12月持有混合、民生加银卓越配置两年混合（FOF）、民生加银进取FOF、鹏扬进取先锋一年持有混合、国融光伏主题行业优选混合、中信建投均衡成长混合6只基金募集失败。

百亿基金光环不再

再来看曾经风光无限的百亿基金的年内表现。银柿财经发现，上半年是不少百亿基金的“滑铁卢”之年。

数据显示，2022年、2023年并未出现发行份额过百亿的基金，2021年有14只百亿基金，剔除4只偏债混合型基金后，偏股型、灵活配置型、股债平衡型基金共计10只。

这10只基金中，仅博时汇兴回报一年持有期混合基金上半年实现了2.43%的正回报，其余9只收益全线告负。其中广发行业严选三年持有期混合A上半年亏了19.53%，在10只基金中表现垫底，该基金由明星基金经理刘格菘管理，成立于2021年8月，彼时发行规模为148.7亿份，至2023年6月30日其净值已跌到0.5969元，即成立至今近2年，整体回报率为-40.31%。

2021年10只百亿基金的上半年表现（数据来源：同花顺iFinD）

本文源自：银柿财经

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